Rostoucí úrok: Hedgeovy fondy se stále více spoléhají na bitcoinové ETF
Rostoucí úrok: Hedgeovy fondy se stále více spoléhají na bitcoinové ETF
V lednu americký dohled nad burzemi amerického burzy poskytl zelené světlo pro bitcoinové-spot ETF, což byl pro institucionální investory zásadním obratem. Toto rozhodnutí umožnilo přímo vstoupit na krypto trh, což odpovídá jasnému znamení rostoucího zájmu o digitální měny.
Kurz bitcoinů od té doby zažil výkyvy, ale závazek institucionálních investorů stále ukazuje pozitivní trend. Podle Sama Bakera, analytika společnosti Bitcoin-specializované společnosti River, 60 procent z 25 největších amerických hedgeových fondů nyní drží bitcoinové ETF. Tyto fondy udržovaly nejen své akcie ve druhém čtvrtletí, ale také provedly další nákupy, což posiluje důvěru na trh.
Silný závazek hedgeových fondů
Na vrcholu investorů bitcoinů jsou hedgeové fondy Millennium, Feld Street Advisors a GS Asset Management, které mají významné akcie. Millennium vede s 27 263 bitcoiny, následuje Schonfeld s 6 734 bitcoinovými a GS Asset Management s 6 202 bitcoiny. Naproti tomu fondy, jako jsou Balyasny a Bluecrest, mají ve svých portfoliích pouze šest nebo devět bitcoinů, což ukazuje, že ne všechny prostředky na bitcoinový vlak stejně skočily.
Citadel, největší hedgeový fond na světě, nedávno přidal do svých akcií 41 bitcoinů, což zvýšilo současný počet na 812 bitcoinů. Stanovení těchto nákupů je obzvláště odhalující, zejména proto, že kurz bitcoinů ve druhém čtvrtletí klesl asi o 16 procent. V této souvislosti závazek těchto velkých hráčů ilustruje, že se dlouhodobě drží stability a budoucího růstu bitcoinového kurzu.
Investiční konzultant ve společnosti Upswing
Kromě hedgeových fondů vykazují zájem o bitcoiny také mnoho registrovaných investičních konzultantů (RIAS). Mezi 25 největších RIADS ve Spojených státech, kteří spravují více než miliardu dolarů, si nyní pořádají 13 fondů bitcoinů o bodových ETF. Patří mezi ně známí konzultanti, jako jsou Cambridge Associates, Hightower Advisors, Cresset Asset Management a Pathstone. V posledních několika měsících téměř všechny tyto RIA zvýšily své bitcoinové pozice.
Čísla hovoří sama za sebe: v hedgeových fondech došlo k nárůstu o 46 procent a nárůst o 18 procent s RIAS, který bitcoinové ETF ve druhém čtvrtletí vzrostly. Tento zvýšený zájem by mohl být interpretován jako ukazatel širšího přijetí kryptoměn ve finančním průmyslu.
Příliv v bitcoinových ETF je obzvláště pozoruhodný, protože mají prospěch uprostřed kolísání cen a trendem boku na bitcoinovém trhu. Zdá se však, že investoři jsou nedotčeni krátkodobými pohyby cen a jsou optimističtí ohledně dlouhodobého vývoje kurzu bitcoinů.
Současný výchozí bod na trhu kryptoměny ukazuje, že institucionální investoři jsou stále ochotnější investovat do bitcoinů, i když na trzích stále existuje nejistota. To by mohlo znamenat skutečnou změnu vnímání bitcoinů jako stabilní formy investice, což může také vést k většímu přijetí jednotlivých investorů.
Pohled do budoucnosti
Probíhající vývoj v oblasti bitcoinů a jeho použití ETF odráží nejen rostoucí zájem finančních institucí, ale také by mohl připravit cestu pro budoucí regulační změny. Rozhodnutí připustit Bitcoinové Spot ETF by mohlo být v budoucnu považováno za důležitý krok k širší integraci kryptoměn do tradičního finančního systému. Rostoucí poptávka institucionálních investorů by mohla posílit důvěru v bitcoiny jako spolehlivou formu investic a položit základy pro silnější stabilitu trhu.
Účinky rozvoje kurzu bitcoinů na institucionální investice
Rozhodnutí o povolení Bitcoin-spot ETF spustilo vlnu investic institucionálních investorů, což je patrné prostřednictvím současného tržního chování. Přes pokles kurzu bitcoinů ve druhém čtvrtletí uvádí průmysl rostoucí zájem o digitální aktiva. Tyto trendy ukazují, že institucionální investoři se nejen zaměřují na kolísání krátkodobých cen, ale také se spoléhají na dlouhodobý potenciál kryptoměny. Tyto investice jsou často spojeny s cíli diverzifikace a ochrany před inflací.
Převládající nálada na trhu hraje klíčovou roli. Průzkum společnosti Fidelity Investments ukázal, že 52 % institucionálních investorů ve Spojených státech má zájem o formu digitálních aktiv (Fidelity). To objasňuje, že mnoho investorů aktivně dodržuje změny na trhu a jsou připraveny investovat do bitcoinů, i když cena dočasně kolísá.
Růst trhu s bitcoiny
Zvýšení zájmu o bitcoinové ETF lze také považovat za součást většího trendu na finančních trzích. Zatímco mnoho investorů nadále investuje do tradičních forem investic, stále více rozpoznávají výhody kryptoměn. Data z CoinmarketCap ukazují, že tržní kapitalizace bitcoinů v průběhu roku 2023 výrazně vzrostla a dosáhla maxima přes 600 miliard.
Regulační orgány ve Spojených státech stále více zaslaly pozitivní signály týkající se integrace kryptoměn do tradičního finančního systému. Kurz bitcoinů může být potenciálně stabilizován takovým vývojem, jako je schválení ETF, což posiluje důvěru investorů a vede k vyšším přítokům ve třídě aktiv.
Příležitosti a výzvy v bitcoinovém sektoru ETF
Období po schválení Bitcoinových Spot ETF ukázalo, že velké množství hedgeových fondů a investičních konzultantů považuje kryptoměny za důležitou součást svých investičních strategií. To však také přineslo výzvy, zejména s ohledem na regulaci a volatilitu trhu.
Jedním z hlavních aspektů, které je třeba zvážit, jsou regulační rámec. SEC a další dozorčí úřady musí zajistit, aby byly chráněny zájmy investorů. Transparentní a bezpečný trh je zásadní pro dlouhodobý růst průmyslu kryptoměny.
Kromě toho volatilita zůstává naléhavým tématem. Investoři se často obávají značných cenových pohybů, které mohou ovlivnit bitcoiny a další digitální měny. Vyšetřování z Bank of America ukazuje, že volatilita cen bitcoinů je vyšší než mnoho tradičních tříd aktiv, což může být šancí a riziko pro institucionální investory (Bank of America).